A mediados de 1900, la finca Florida fue subastada por el gobierno interventor yanqui a causas de deudas que sus propietarios tenían con el fisco. Sus doscientas caballerías fueron adquiridas por una sociedad organizada por vecinos del lugar, quienes para comprar las tierras recibieron la ayuda de un comerciante de madera establecido en Santa Cruz del Sur. El precio de venta de cada caballería fue de cincuenta pesos y no pasaría mucho tiempo para que aquellas tierras alcanzaran un valor elevado, y se enriquecieran en la transacción los miembros de aquella sociedad.

Los compradores de la finca Florida eran propietarios de otras mas pequeñas en los alrededores, dedicadas a la explotación de maderas, que se trasladaban por el embarcadero de Vertientes hasta que se construyó el ferrocarril. Como en aquel tiempo la línea llegaba solo hasta el actual municipio de Céspedes, y la madera se transportaba en carretas hasta ese lugar y se enviaba para Ciego de Avila o Santa Clara. Por el auge que tenía este negocio y los beneficios que reportaba, los propietarios decidieron instalar un aserradero, cuyos equipos fueron la primera carga que transportó el ferrocarril para Florida.

Al principio iba a ser ubicado en Céspedes, pero lo trasladaron para este lugar con el propósito de acelerar la explotación forestal. Posteriormente se instaló otro donde hoy se encuentra el antiguo aserrío de Otaola (en 1906 se unificaron los dos existentes). El establecimiento del primer aserrio dio lugar a que se comenzara a construir las primeras casas, el paradero del ferrocarril y se continuaran explotando los inmensos bosques.

Uno de las grandes inversiones de capital norteamericano en Cuba a raíz de la intervención militar del 1ro de enero de 1899, fue la construcción del ferrocarril central que se hizo por tramos. La empresa "The Cuba Company" fue la que construyó la parte que comprendía de Santa Clara a San Luis.

A principios de 1902 la construcción del mismo llegó hasta la zona y se ubicó un paradero en Mijial (aproximadamente donde está hoy el de Los Bazanes). Primeramente se pensó construir el de Florida en Ojo de Agua frente al actual central Argentina; pero Leonelo Morales y sus socios "convencieron" al ingeniero jefe (amigo íntimo de Morales) para instalarlo en sus propiedades, muy cerca de donde se encuentra la estación de ferrocarril. Se aceptó la petición a cambio de dar dos caballerías de tierras para un reparto, el patio de la estación así como las maderas necesarias para construir la misma. Leonelo Morales aportó los demás materiales; la mano de obra y el traslado de los pilotes y durmientes estuvieron a cargo de los demás asociados.

El 20 de mayo de 1902 corrió el primer tren para concurrir a los festejos que se llevarían a cabo en Camagüey con vista a la inauguración de la República Mediatizada. Como la línea llegaba hasta Algarrobo, se vieron precisados a seguir unos en coche otros a caballo y la mayoría a pie. Meses después llegó a Camagüey un tren procedente de Santa Clara con destino a Santiago de Cuba, en este venía la dirección del personal de la empresa y los ingenieros, con el objetivo de hacer inspección y prueba. Semanalmente corrían dos trenes, uno de carga y otro de pasajeros.

El germen de la actual ciudad de Florida surgió con los aserríos pero el paso decisivo para el desarrollo económico y social del territorio, va a ser la construcción de la línea del Ferrocarril Central que provocó la pérdida de importancia que San Jerónimo tenía hasta ese momento pues sus vecinos comenzaron a emigrar hacia este lugar.

Los promotores del surgimiento del poblado iniciaron las primeras ventas de solares a fines de 1903. El valor era de cien pesos cada uno y la entrada para la venta a plazos de cinco pesos. De esta forma se hicieron los primeros repartos del pueblo que se identificaban con los apellidos de los dueños de las tierras. Estos inversionistas aprovecharon el paso del ferrocarril por sus terrenos que produjo el incremento de su valor en sólo pocos meses. La urbanización de sus fincas les proporcionó cuantiosas ganancias. Esta primera venta de solares se efectuó en el área comprendida entre las calles Presidente Gómez (hoy General Gómez) y la Sierra de Otaola, más tarde continuó con las de la Compañía de Cuba al norte de la estación del ferrocarril. Luego, entre los años 1904 y 1905, en la parte este de la actual calle General Gómez, se fomentó otro reparto.

En diciembre de 1904 se trasladó la oficina de correos y telégrafos de San Jerónimo a la estación de Florida y se reorganizó el correo por ferrocarril en sustitución del marítimo que en esa época era por Nuevitas.

En el incipiente poblado se construyó la primera casa de tejas en la esquina de la actual calle José Antonio Saco y Calixto García y propiedad de Jesús Abreu, la misma se inauguró con un baile, esto constituyó un acontecimiento social y un símbolo del progreso del poblado. En 1908 se inició la urbanización del poblado al sur de la estación de ferrocarril, contando con 12 calles, 24 manzanas y una plaza en el año 1912.

De 1914 a 1916 se construyeron 5 centrales azucareros, los que favorecieron cierto desarrollo económico a la localidad y la creación en 1915 del Comité Pro-Ayuntamiento, encargado de gestionar la declaración del Municipio, lográndose esta aprobación en abril de 1924 por la Cámara de Representantes, en mayo por el Senado y el 15 de diciembre del mismo año se efectuó el acto oficial de constitución del Término Municipal de Florida y la toma de posesión del cargo del primer alcalde Ángel Egusquiza Aguilar y sus concejales.